Claves de la Ayuda a las Comunidades Autónomas

Después de haber señalado en mi artículo anterior, algunas claves de un hipotético  rescate a países de la Zona Euro  como España o Italia, creo que en estos momentos de grandes incertidumbres, procede reflexionar sobre lo que ahora está en los medios de comunicación, en relación a las ayudas financieras a las comunidades Autónomas.

¿Cuales son las claves de la ayuda financiera a las Autonomías?

Para ello, nada mejor que estudiar El Real Decreto 21/2012 de medidas de liquidez de las administraciones públicas, y tratar de resumirlo para mejor entendimiento.

1. ¿En que consiste el Fondo de Liquidez Autonómica?

Es un mecanismo financiero elaborado por el Gobierno mediante el cual pone a disposición de las Comunidades Autónomas, para hacer frente a su deuda financiera, es decir, la deuda de vencimiento anterior al 31 de diciembre de 2012, y ante la imposibilidad de acudir a los mercados a precios aceptables.

2. ¿Con dinero se va a dotar este fondo?

Con un monto total de 18.000 millones. De los cuales 8.000 millones negocia el Gobierno para la obtención de un préstamo sindicado de varios bancos. Otros 6.000 millones de euros lo sacarán de Loterías y Apuestas del Estado y el resto, 4.000 millones de la propia tesorería del Estado.

3. ¿Supone un rescate del Estado a las autonomías?

El dinero que soliciten las autonomías servirá solo para los vencimientos de la deuda que no puedan hacer por si solas, lo que supone, de hecho, un rescate. Además, la configuración del fondo de liquidez autonómica (FLA) es parecida a la del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF),  mecanismo utilizado por Bruselas para rescatar países. Precisamente este instrumento es el utilizado por el Gobierno centro para sanear su sistema financiero en lo que ha supuesto un rescate financiero a España. (Recuerden los 100.000 millones). No obstante el Gobierno descarta que esto sea un rescate ya que este mecanismo sirve solo para pagar la deuda financiera, es decir no vale para pagar facturas.

 4. ¿Cuáles son las condiciones que exige dicho fondo Estatal?

El Real Decreto 21/2012 de medidas de liquidez de las administraciones públicas, es el que regula el funcionamiento  del Fondo de Liquidez Autonómico (FLA) y las condiciones para acogerse al mismo. En el capítulo II se establecen las condiciones financieras y fiscales para las autonomías que lo soliciten.

En resumen:

• Principios de prudencia financiera.
• Plan de ajuste antes de 15 días desde que se adhieran al fondo estatal.
• Incluir las modificaciones, nuevos recortes o subidas de impuestos.
• Plan para cumplir los nuevos compromisos.
• Remisión al Ministerio de Hacienda un detallado plan de tesorería, con vencimientos, calendario mensual de saldos.
• Además, en los cinco primeros días de cada mes, las comunidades deberán remitir a Hacienda las actualizaciones de los planes para garantizar su cumplimiento. Junto a todo esto, las comunidades deberán someterse a la supervisión de Hacienda.

Además de lo anterior La Ley de Estabilidad Presupuestaria y Sostenibilidad Financiera, aprobada hace unos meses por el Gobierno, dice en su disposición adicional primera, que ante “medidas extraordinarias de apoyo a la liquidez” las administraciones “estarán obligadas a acordar con Hacienda un plan de ajuste que garantice el cumplimiento de los objetivos de déficit y deuda”, añadiendo: “El acceso a estos mecanismos vendrá precedido entre otras por la adopción de medidas de ajuste extraordinarias”.

5. ¿Cuáles son las condiciones de esta financiación interés y plazo?

Aún no han sido establecidas. Las condiciones financieras de los créditos se determinarán por la Comisión Delegada de Asuntos Económicos y dependerán de los mercados. No obstante se espera que la próxima semana tengamos noticias.

 6. ¿Cuándo deberán adherirse las comunidades al FLA

Antes del 31 de diciembre de 2012. Este mecanismo es temporal y voluntario. Solo atenderá las necesidades financieras, de las autonomías mientras que persistan las dificultades de financiación por los mercados.

7. ¿Qué deuda deben afrontar las comunidades?

Según información dada por el propio Gobierno, las comunidades deben afrontar vencimientos de deuda por importe de 35.782 millones de euros durante 2012, según los planes de equilibrio financiero presentados por las comunidades autónomas en el Consejo de Política Fiscal. No obstante, las comunidades ya han pagado buena parte de esa deuda. Los vencimientos pendientes en los dos próximos trimestres ascienden a 15.838 millones de euros (3.474 entre julio y septiembre; y otros 12.364 millones entre octubre y diciembre).

8. ¿Quién gestiona el fondo?

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) se encargará de gestionarlo. Preparará, las correspondientes pólizas a suscribir con las comunidades, y prestará los servicios de instrumentación técnica, contabilidad, caja, agente pagador, seguimiento y, en general, todos aquellos servicios de carácter financiero relativos a las operaciones autorizadas con cargo al FLA.

9. ¿Qué garantía tiene el fondo?

El fondo estatal cuenta con la garantía del Estado que es quien aporta los recursos. No obstante, las comunidades autónomas que se acojan al mismo responderán por la cuantía que requieran y su devolución quedará garantizada por la retención de los recursos del sistema de financiación de cada comunidad, según el Real decreto.

10. Con todo lo expuesto y a título de valoración personal, añado:

1)    Esta claro que no es un auténtico rescate.

2)    Parece claro que a las autonomías, les van a obligar a rendir cuentas, lo cual me parece de lo más apropiado.

3)    Obligará el Estado al cumplimiento del déficit señalado para cada Comunidad.

4)    Sobran las declaraciones demagógicas de algún presidente autonómico cuyo único objetivo es, a sabiendas que no es un rescate, movilizar el populismo nacionalista afirmando que no obedecerán al Gobierno de la Nación porque son ellos los que mas aportan al PIB nacional y no reciben lo que aportan como le ocurre a otras comunidades, que nada dicen y que se encuentran en la misma tesitura.

5)    Quizás deberían repasar el artículo 158 de la Constitución Española donde se establece la solidaridad de todos en beneficio de los territorios mas desfavorecidos.

Barcelona agosto de 2012

Las claves de un rescate

1.- ¿De donde obtiene dinero un estado para pagar la educación, sanidad pensiones etc.?

• En principio con sus impuestos.
• Pero si gastamos más de lo que se recauda por vía de impuestos, hay que acudir a los mercados.
• Entonces el Estado emite deuda para obtener fondos.
• El gobierno organiza una subasta a un plazo determinado e intenta obtener el interés mas bajo pero como no lo consigue puede llegar hasta los tipos actuales 7%, para el bono a 10 años, es decir la prima de riesgo es la diferencia en puntos respecto al  mismo bono Alemán.

2.- ¿Cuándo nos acercamos a la posibilidad de ser rescatados?

• Si seguimos el afán especulativo de los mercados, gracias a este mecanismo perverso, querrán el mejor interés, pero cuando este, es demasiado alto, ya no tiene sentido emitir más deuda ya que es imposible devolverla.
• Llegado este caso, como dentro de España ha ocurrido ya con la Comunidad Valenciana, el estado puede solicitar el rescate, es decir, en lugar de ir a los mercados lo solicitan al FMI o a otras instituciones internacionales.

3.- ¿Qué organismos o instituciones hacen el rescate?

•  Casi siempre ha sido el FMI (Fondo monetario Internacional) aunque en los casos de Grecia, Irlanda y Portugal, están supervisados por la llamada “troika” formada por el FMI, la Comisión Europea y el Banco Central Europeo.

4.- ¿De dónde sale el dinero para los rescates?

• El FMI se financia por los gobiernos de todos los países del mundo.
• Cada país contribuye según el tamaño de su economía.
• La Unión Europea creó para la propia crisis de la zona Euro dos entidades: el “Fondo Europeo de Estabilidad Financiera” (EFSF) y el “Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera” (EFSM), donde también los países de la zona euro contribuyen en función también de su potencialidad económica, Alemania contribuye con un 27%, Francia un 20%, Italia un 18% y España un 12%.
• Este fondo europeo de estabilidad financiera (EFSF) dispone hasta 440.000 millones.
• El EFSM hasta 60.000 millones y el FMI hasta 250.000 millones. En total, la capacidad de préstamo es de 750.000 millones de euros.

5.- Si nos rescatan ¿que ocurriría?

No tenemos que ir muy lejos solo mirar las condiciones que pusieron en Grecia, pero a aproximadamente las medidas que nos pondría la Troika podrían ser muy parecidas:

• Podría cambiarse la Constitución para que el pago de la deuda tenga prioridad sobre cualquier otro gasto público.
• Podrían despedir a 700.000 empleados públicos en dos años.
• Se recortaría el salario mínimo Interprofesional
• Los Presupuestos tienen que ser aprobados por la troika antes de ser votados en el Parlamento.
• Supervisores de la Comisión Europea instalados permanentemente en Madrid.
• Recortes en pensiones y gasto sanitario.
• Privatización de empresas públicas.

En definitiva. La acción del gobierno queda mermada o casi anulada. Los sindicatos poco podrán hacer y la población seguirá pagando el desaguisado en que nos han metido los políticos.

La situación de España, es si caben aún mas complicada porque no se tiene toda la potestad sobre las 17 comunidades autónomas y el Gobierno busca dinero para tapar el agujero dejado por la banca pero como ya estamos emitiendo nuestra deuda a un interés muy elevado, está claro que no vamos a obtener ese dinero en los mercados.

La solución sólo puede venir de Europa y el reto es saber si conseguiremos ese dinero sin pedir el rescate.

Un poco sobre los Eurobonos

Los eurobonos podrían ser interesantes para poder dotar a los estados miembros de la Eurozona, de un instrumento de financiación evitando la perversión del sistema actual que nos deja al libre albedrío de lo que denominan mercados, que no son más que bancos, fondos de inversión, grandes empresas, los propios estados etc. quienes se mueven por reglas capitalistas de mercado y operan día a día, minuto a minuto.

Pero ante de ir a los Eurobonos debemos ir a una unión fiscal y cuando esta esté formada es cuando podemos empezar a hablar de este nuevo sistema de financiación.

Parece que es difícil hacerlo ahora después de haber estado los políticos haciendo todo menos lo que deberían haber hecho. Desde el principio, se debería haber trabajado de cara a la consecución de dicha unión fiscal  y ahora que ha pasado tanto tiempo desde que estamos en Europa, es cuando se dan cuenta que hay que hacer algunos deberes pendientes.

Conseguida la unión fiscal, el Gobierno Europeo puede pedir prestado y dar el dinero a cada uno de los países a un interés que permita salir de la recesión porque con los niveles actuales de la prima de Riesgo no vamos a Salir. Mientras tanto que cambien los estatutos del BCH y que preste dinero al 1%, como lo está haciendo a los mercados que luego nos lo prestan al 7%.

La gran mentira del sistema financiero.

El problema

• La prima de riesgo se dispara
• El dinero no llega a las familias ni a las empresas.
• Nos dicen que no saldremos en tres o cuatro años de esta situación.
• Los Estados tienen dificultades para financiarse.
• La economía no avanza después de haber hecho importantes reformas.

Pues bien todo esto es la gran mentira del sistema. La gran mentira de los denominados “mercados”.

Desde mi punto de vista lo que ocurre es lo siguiente:

1. El Banco Central Europeo (BCE), fue creado para moderar la inflación en la zona Euro.
2. El BCE,  no puede prestar dinero directamente a los estados.
3. Presta dinero al 1% a los bancos para que lo den a las familias, a las empresas y activen el crédito para el crecimiento económico. Lo anunció a finales de 2011 que inyectaba liquidez a la banca para que el dinero llegase a las familias, empresas y autónomos.
4. Pero como los bancos tienen que provisionar sus activos tóxicos, en lugar de prestar dinero a particulares, lo prestan al Estado y compran su deuda a un precio que ellos mismos provocan haciendo subir la prima de riesgo. (Prima de seguro, que indica el riesgo de dicha deuda y que se diferencia con la prima del Bono Alemán en más de 450 puntos básicos.)
5. El mecanismo actual es muy perverso porque permite forzar altas rentabilidades
6. El precio del seguro se dispara, lo que se  interpreta como un aumento del riesgo deuda y eleva nuevamente la rentabilidad exigida.
7. Con esto los bancos tienen asegurada una rentabilidad compran deuda al 6% y con un dinero recibido al 1% y ganan un 5%., que es mas de lo que obtendría prestando ese mismos dinero a un particular o a una empresa y sin riesgos.
8. La banca está utilizando la deuda pública para sanear sus balances
9. Los estados necesitas ajustes pero no están enfermos. Es la banca europea la que tiene todavía activos de riesgo en sus balances, como hipotecas subprime, en el caso de la francesa, o suelo y ladrillo, en la Española.

¿Porque Ayuda el BCE a los Bancos?  Porque sabe que están muy mal, porque quieren evitar la quiebra del sistema, Pero ¿porque no le obligan a cubrir sus provisiones con aportaciones de sus accionistas?  Porque estos no confía mas en sus bancos ni en sus gestores.

La Unión Europea debe resolver estos problemas. Debería cambiar las competencias del Banco Central Europeo, que no solo sean el moderador sino que además pueda prestar a los estados de la Zona Euro. Es también el  único que tiene capacidad para imprimir nuevos billetes, controlando, eso si, la inflación de la Zona Euro.

Ya lo ha dicho el Nobel de Economía Joseph Stiglitz  que, "el BCE antepone el interés de los bancos al de los ciudadanos" No financia a los estados.

Tal y como están las cosas, mientras esta situación no cambie, de nada sirven las reformas actuales que con gran premura y acierto está realizando el Gobierno.

Concuso de acreedores Persona física

Concurso persona física

Siempre han existido diatribas acerca del concurso de acreedores de persona física debido principalmente a la desventaja que supone al deudor en no tener una sociedad cuya liquidación se hace en el concurso.

En todos los casos hay que estudiar la situación y explicar muy bien al deudor, en que consiste el Concurso de Acreedores.

Debe saber cual es el trabajo del Administrador concursal y lo que significa su intervención.

Hay casos, como el que expongo a continuación que salvo mejor opinión, sería adecuado el presentar un concurso de acreedores.

 SUPUESTO:

El Sr. XXX no puede pagar su hipoteca, porque debido a la fiesta que han montado los bancos, le dieron una hipoteca que, cualquier banquero conservador y tradicional le hubiera negado.

Estos bancos cuyos responsables nos han metido en el la crisis financiera y que ahora el Gobierno quiere arreglar, han dado cualquier financiación por cantidades superiores al 80% de la tasación y si tenían avalistas daban hasta un 120%. Los objetivos que había que cumplir son los que marcaban la pauta.

Pero el pobre Sr. XXX hoy está en una mala situación. Está en el paro buscando el empleo que no encuentra y el problema y es que no puede pagar.

SOLUCION

OPCION A:

Presentar concurso ahora y esperar a la subasta por el Banco ya que este no le importa nada ya que tiene su privilegio especial. Llegado este momento, el Sr. XXX se ha quedado sin vivienda,  pero además había generado mas deudas como las Visas, Banco Cetelem, Cofidis préstamo del coche, La visa etc.

Como el banco se quedará por el 60%, de la tasación puede ser que no cubra la deuda y por ello será perseguido por el resto de la deuda durante toda su vida con la imposibilidad de rehacer su vida.

Una vez determinada la pensión alimenticia por la AC, si le sobra algo, será para satisfacer al resto de los acreedores y además al banco que sacó a subasta su piso por lo no cobrado en la misma.

Ahora toca llegar a un convenio con todos los acreedores hay un plan de pago a largo plazo. Todos los acreedores financieros no privilegiados preferirán firmar un convenio de quita con el correspondiente aplazamiento que provisionar en sus balances o invertir en costas judiciales de reclamación durante toda su vida.

OPCION B:

Esperar a que pasen todos los plazos, recibir las notificaciones oponerse a todo lo que se puede, Burofax etc, después la demanda judicial, oponerse a todo por abusivo financiación por valor mayor de la tasación etc., por costas abusivas etc. y cuando llegue la subasta 15 meses mas o menos pero antes de la publicación de los edictos, se pone uno en concurso. Y si en el piso realiza una actividad profesional, (podría ser) aún se dilata un año mas.

Después empiezan los trámites de la subasta, la posesión etc. y nos ponemos en la situación del primer caso.

En definitiva, contra el abuso de los bancos solo queda el combatir con las armas que ellos mismos utilizan.

Sobre la reforma financiera

El viernes han sido anunciadas unas medidas económicas de gran trascendencia que completan la reforma ya iniciada en el mes de febrero por el Gobierno de Rajoy.

ha hecho lo que era previsible y necesario. El salvar el sistema financiero es fundamental porque sin créditos no hay reactivación. Pero Rajoy se equivoca al no explicar las cosas a la ciudadanía. En cambio estos, si que escuchan a un líder sindical demagogo y populista que transmite lo que quiere y sus tesis no son rebatidas por nadie del partido del Gobierno. “(hay dinero para Bankia y recortan sanidad educación y los derechos de los trabajadores)” ver este enlace.

¿Es que nadie le pude explicar a los sindicatos una mínima lección de economía?

El ciudadano solo oye ingentes cifras de dinero, la mayoría no entiende lo que sucede pero se quedan con lo que se dice en la calle.

Conviene recordar que Bankia recibió 4.465 millones de Euros del FROB cuando hizo la fusión con unas cuantas cajas. Y ahora, lo que ha hecho es simplemente convertir este préstamo del FROB en Capital social, es decir el dinero ya había sido desembolsado por el gobierno anterior.

Ahora, Bankia, al igual que todo el sistema financiero tendrá que dejarse evaluar la exposición al ladrillo, aumentar sus provisiones del 7 al 30% (sobre los activos no problemáticos) y si no puede llegar al 10% del Core Capital, tendrá que pedir dinero del FROB al 10%, cuyo coste para el contribuyente es de cero euros ya que dobla el interés de sus emisiones de deuda.

 

La medidas del ayuntamiento de Madrid para incentivar a los emprendedores

Los menores de 30 años que se den de alta como autónomos en la capital pagarán la mitad de la cuota a partir del próximo 1 de enero, siendo el ayuntamiento el que se hará cargo de cubrir el importe restante durante los primeros 15 meses de actividad. La creación de zonas francas urbanas que ofrecerán a las empresas la exención de tributación municipal durante los primeros dos años. Extenderá a todo el término municipal las ventajas fiscales por inicio de actividad de pymes, sin límite de facturación, a las que se aplica la bonificación máxima en el IAE, que es del 50%.